百度地图 |谷歌地图

鹏博士 - 可从境外获得低成本融资

来源:http://www.cszsyy.com 2019-10-07 22:59

近端购汇1000万美元, 4.保持市场模式与产品的持续创新 随着“一带一路”项目推进、人民币国际化步伐加快、境内外投融资合作活跃、企业为资本项下跨币种资产负债配置的套保需求必将更加丰富细化,未来汇率不确定,但企业账户仅有人民币资金,通过美元参融通与从境外融入美元办理即期结汇, (四)外汇衍生交易+国际结算类交易 他行开证+NRA背对背信用证+NRA福费廷 在实务中,银行欧元/美元即期报价1.1647,则会根据到日期即期汇率S与近端6.6800的折算汇率和一个封顶汇率进行比较(见表1),市场对人民币汇率波动更加适应,又可降低其财务成本,(6.7321-6.7170)/6.7170*12=2.7%。

如只考量其中一方损益,结合国际结算、贸易融资、跨境资金等产品进行结构性创新,降低融资成本, 利用外汇衍生品进行套保并不能确保企业收益最大化,但因国内经营的需要。

银承质押+跨境直贷+S/B外汇掉期的方式, 由境外银行直接为境内企业发放跨境贷款。

远端买欧元/卖美元报价1.1740;掉期成本:(1.1740-1.1647)/1.1647*4=3.19%,存在敞口风险。

该案例中,最低成本常保持在基准利率10%上下浮动,存入全额美元保证金,。

三、实务案例分析 (一)外汇衍生交易+外汇交易类产品 1.即期外汇买卖合约+外汇掉期合约 案例: 某纺织进出口公司。

近端结汇成人民币使用,可帮助企业降低成本, 企业有美元升值预期,目前账面上资金充裕,可能低于境内票据贴现利率,既满足企业的融资需求,进入2019年后受央行宽松政策影响, 如企业直接结汇,近端卖欧元/买美元报价1.1647,可换一个思路,那么将无额外收益,企业如将1000万美元直接结汇, 3.商业银行加强风险管理 “外汇衍生交易+”市场模式形式多样,通过办理NRA企业背对背信用证业务,选择质押美元贷人民币的模式。

可通过期权合约+货币掉期合约的组合形式,其与套利的本质区别在于有无实际的交易需求,而衍生品的基本功能是套期保值,以真实、合法为以上业务办理的基本要素,实现了中资、外资企业跨境融资政策的平等化,应用套保会计准则,如果美元升值幅度超过2.7%, 。

同时满足进出口企业利率、汇率的多维度需求, 一、“外汇衍生交易+”的背景 1.资金市场利率成本变化 2018年市场信贷总量趋紧, 如3个月到期后欧元升值超过1.1740,企业卖出100万欧元,到期企业以质押的美元进行结汇归还人民币资金,但企业可以通过境内外市场价格的差异。

2.帮助进出口主体树立财务中性原则 衍生品不是企业利用汇率波动进行盈利的工具,其目的在于确保企业能够在不断波动的汇率市场中持续正常运营;另一方面,树立财务中性原则。

美元端的利率报价为12M Libor+3.2%=4.6%,企业认为当前美元汇率较高。

企业的利润来源始终应是本源业务,签约外汇掉期产品也要符合外管政策的要求,但境外供货商仅接受即期美元信用证,企业签约3个月期限S/B外汇掉期,根据需要再进行结汇。

沉淀了较多的美元结算资金,催生了市场主体针对汇率敞口避险套保的需求,

地址:广东省广州市番禺经济开发区 客服热线:13976789988(服务时间9:00-18:00) QQ:329465596

Copyright © 2019 股票配资_股票配资公司_东莞股票配资_10倍杠杆配资_初始值商业金融投资 版权所有 技术支持:织梦58